美伊談判破局加劇市場不確定性
美國與伊朗的談判宣告破局，伊朗在濃縮鈾議題上態度強硬，並持續以封鎖荷姆茲海峽作為威脅，導致市場不確定性顯著升溫。地緣政治風險的升高，無疑為全球股市的後續走勢增添變數，投資者對於可能出現的動盪保持高度警惕。
軍事衝突升溫與能源價格牽動全球經濟
永豐投顧分析指出，美伊和談破裂後，雙方軍事衝突有增無減，荷姆茲海峽的緊張局勢難以緩解，使得戰事可能朝長期化方向發展。短期內，雙方難以重建信任，停火的希望渺茫。伊朗可能採取更具針對性的反制措施，例如攻擊美國在中東盟友的能源設施，藉此推高國際油價，對美國經濟構成直接壓力。一旦油價維持高位甚至持續攀升，勢必對全球經濟帶來負面影響，成為不容忽視的風險因素。
台股面臨拉回整理壓力
在美伊關係緊張的背景下，台股可能面臨拉回整理，甚至出現修正的壓力。儘管雙方在國際壓力下仍有重啟談判的可能性，但短期內實現的可能性不高。面對高度不確定的市場環境，投資者應謹慎應對。
法人建議關注AI供應鏈
法人機構建議，在當前局勢下，短線操作可側重於AI供應鏈，包括PCB／載板、先進封裝設備及AI邊緣運算等族群。同時，也需留意塑化與營建類股，因其可能在景氣壓力下出現回檔風險。群益投信則建議採取更靈活的資產配置策略，在關注AI長線趨勢的同時，搭配固定收益資產與新興市場布局，以分散風險並掌握潛在的成長機會。
台股後續觀察指標
PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉表示，台股在美伊局勢進入停火觀察階段後已出現反彈，後續仍以AI題材與成長股為資金配置主軸。未來，油價走勢、台股成交量以及晶圓龍頭股的表現，將是判斷指數動向的重要指標。投資布局上，除了晶圓代工、封測介面、半導體設備與耗材等科技類股外，軍工、機械零組件與金融保險等族群也具備表現機會。
從過往經驗來看，地緣政治事件往往會對全球股市產生短期衝擊，但長期而言，股市的表現仍取決於整體的經濟基本面和企業盈利狀況。投資者在面對此類事件時，應保持冷靜理性，避免盲目跟風操作。