主動式ETF透過基金經理人對市場趨勢的深入研究、個股價值的嚴謹分析，以及對財務指標的篩選，來建構投資組合。相較於被動式ETF追蹤特定指數，主動式ETF的經理人能夠更靈活地調整持股，捕捉市場上被低估的潛力股，或在趨勢明顯時，增加對領先族群的配置。例如，統一台股增長ETF（00981A）今年以來報酬率高達70.35%，近一個月更繳出45.68%的亮眼成績，顯示其選股策略在當前市場環境中獲得了顯著成效。
基金經理人判斷市場趨勢時，會綜合考量總體經濟數據、地緣政治事件、產業景氣循環以及技術分析指標。他們會關注如GDP成長率、通膨數據、利率走向等宏觀經濟因子，同時也會密切關注如AI、半導體、綠能等新興或成長性產業的發展動能。在個股價值分析方面，則會深入檢視公司的財務報表，包括營收成長、獲利能力（如EPS、ROE）、資產負債結構、現金流量等，並會進行本益比、股價淨值比等估值指標的比較，尋找價格被低估但具備長期成長潛力的標的。
在選股過程中，基金經理人通常會關注多項財務指標，例如營收年增率、毛利率、營業利益率、淨利率，以評估公司的經營效率與獲利能力。同時，也會考量股東權益報酬率（ROE）、資產報酬率（ROA）來衡量公司的資金運用效益。此外，負債比率、流動比率、速動比率等則是評估公司財務健全度與償債能力的重要指標。風險控管方面，經理人會透過分散投資、設定停損點、關注流動性風險以及避開過度集中的特定產業或個股，來降低潛在的投資損失。
主動式ETF的優勢在於其操作的靈活性，基金經理人可以根據市場變化及時調整持股，不受指數成分股的限制。這使得在產業輪動快速的盤勢中，主動式ETF有機會較被動式ETF取得更佳的報酬。以近期表現為例，除了統一台股增長ETF（00981A）的優異表現，復華台灣未來50（00991A）今年以來報酬率亦達59.52%，群益台灣強棒（00982A）與野村臺灣優選（00980A）也分別有46.59%和44.87%的報酬率，這些數據皆顯示了主動選股策略在多頭市場中的潛在優勢。
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